Σε 3,810 δισ. ευρώ ανήλθαν οι ζημίες της Alpha Bank για το έτος χρήσης του 2011

Η απομείωση από τα ομόλογα διαμορφώθηκε στα 3,831 δισ. ευρώ μετά φόρων.

Η τράπεζα κατέγραψε πρόσθετη απομείωση 3,2 δισ. ευρώ από τη συμμετοχή της στο Πρόγραμμα Ανταλλαγής Κρατικών Ομολόγων του Ιδιωτικού Τομέα (PSI+). Τα κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια άγγιξαν τα 1,3 δισ. ευρώ. 

Αναλυτικά, η ανακοίνωση της Alpha Bank:

- Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) στο 3,0% και δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας
στο 5,5%. Συνολική ζημία 863 πόντοι ως αποτέλεσμα της συμμετοχής μας στο PSI+. Τα Ενσώματα Ίδια
Kεφάλαια παραμένουν θετικά.

- Συνολική απομείωση Ευρώ 3,8 δισ. μετά από φόρους στο σύνολο του χαρτοφυλακίου μας των
Ελληνικών Κρατικών Ομολόγων Ευρώ 3,8 δισ. και των δανείων με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου
ύψους Ευρώ 2,1 δισ. τα οποία προσετέθησαν μετά τη διεύρυνση της περιμέτρου λίγο πριν την τελική
συμφωνία.

- Στοχευμένη μείωση της μοχλεύσεως του Ισολογισμού, μέσω μειώσεως του δανειακού μας
χαρτοφυλακίου, κατά Ευρώ 1,8 δισ. σε ετήσια βάση, σε Ευρώ 49,7 δισ.

- Αύξηση της χρηματοδοτήσεώς μας από Κεντρικές Τράπεζες, κατά Ευρώ 2,1 δισ. το δ΄ τρίμηνο σε Ευρώ
21,9 δισ., μετά από μείωση των καταθέσεων στην Ελλάδα κατά Ευρώ 1,8 δισ. Το περιθώριο αντλήσεως
περαιτέρω κεφαλαίων υπερβαίνει τα Ευρώ 6 δισ.

- Δείκτης καθυστερήσεων στο 12,9%2, με τις σωρευτικές προβλέψεις σε Ευρώ 2,9 δισ., αντανακλώντας
έναν δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων 45%, ο οποίος, συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων,
διαμορφώνεται σε 124%.
Επιπλέον:

- Το καθαρό έσοδο τόκων ανήλθε σε Ευρώ 1.783,7 εκατ., μειωμένο κατά 1,9%, παρά τη μείωση του
δανειακού μας χαρτοφυλακίου κατά 3,4% σε ετήσια βάση.

- Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε, το 2011, κατά 10 πόντους σε 2,8%, ως αποτέλεσμα της
συνεχιζόμενης ανατιμολογήσεως των στοιχείων του ενεργητικού, καθώς και της αποτελεσματικής
διαχειρίσεως του κόστους των καταθέσεων.

- Η συνεχιζόμενη πρόοδος στον εξορθολογισμό των εξόδων περιόρισε το λειτουργικό κόστος κατά
περίπου 9%, τα τελευταία δύο έτη, σε Ευρώ 1,1 δισ. Η απόδοση του τριετούς προγράμματος
περιστολής δαπανών έχει υπερβεί τον τεθέντα στόχο, με αξιοσημείωτη την επίτευξη περίπου του 80%
κατά 1 έτος ενωρίτερα.

- Ο δείκτης έξοδα προς έσοδα μειώθηκε κατά 253 πόντους σε 48%.

- Το αποτέλεσμα προ προβλέψεων αυξήθηκε κατά 7,8% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκε σε Ευρώ
1.187,5 εκατ., έναντι Ευρώ 1.101,1 εκατ. το 2010.

- Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 21,4 εκατ. μετά από προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού
κινδύνου Ευρώ 1.130,3 εκατ. Οι προβλέψεις απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των
χορηγήσεων ανήλθαν σε 223 πόντους.

“Η πλήρης συμμετοχή μας στη συμφωνία μεταξύ του Ελληνικού Δημοσίου και των Ιδιωτών
Ομολογιούχων, που ισοδυναμεί με ζημίες Ευρώ 3,8 δισ. για τους Μετόχους μας, αντικατοπτρίζει τη
βούλησή μας να στηρίξουμε τις προσπάθειες της χώρας να παραμείνει αναπόσπαστο μέλος της
Ευρωζώνης και της Ευρωπαϊκής Ενώσεως. Σε μία τόσο δύσκολη εποχή, η Διοίκηση, το Προσωπικό και
οι Μέτοχοί μας παραμένουν προσηλωμένοι στο να συνεισφέρουν στην οικονομική σταθερότητα και
ανάπτυξη. Ένας ισχυρός και δραστήριος τραπεζικός τομέας, με την ευελιξία και τη δυναμική που μόνο
η ιδιωτική πρωτοβουλία μπορεί να προσφέρει, αποτελεί απαραίτητη προϋπόθεση για την ανάκαμψη
της Eλληνικής Oικονομίας,'' δήλωσε ο πρόεδρος της Alpha Bank, Γιάννης Σ. Κωστόπουλος.
“Παρά το εύρος του PSI+ και το ύψος των ληφθεισών απομειώσεων, η Alpha Bank διατηρεί τους
Κεφαλαιακούς της Δείκτες σε ικανοποιητικά επίπεδα. Δεδομένων και των αυξημένων εποπτικών
ορίων που έχουν επιβληθεί στις ελληνικές τράπεζες, απαιτείται περαιτέρω κεφαλαιακή ενίσχυση. Για
τον σκοπό αυτόν έχουμε εκπονήσει ένα ευρύ επιχειρησιακό σχέδιο το οποίο περιλαμβάνει οργανική
αναδιάρθρωση, διαχείριση του Παθητικού καθώς και στοχευμένες μετοχικές ενέργειες. Η Alpha Bank
έχει αντιμετωπίσει με επιτυχία πολλές προκλήσεις κατά τη διάρκεια της ιστορίας της που αριθμεί 130
και πλέον έτη. Με την επιχειρησιακή μας δυναμική και την αποτελεσματικότητα που μας διακρίνει,
αναλαμβάνουμε έναν πρωταγωνιστικό ρόλο στη στήριξη της Ελληνικής Οικονομίας και στην
επικείμενη αναδιαμόρφωση του τραπεζικού τομέα,” τόνισε από την πλευρά του ο Δημήτριος Π. Μαντζούνης, Διευθύνων Σύμβουλος της τράπεζας.

ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Η προσήλωση στην εφαρμογή του προγράμματος δημοσιονομικής προσαρμογής, μετά την
αναδιάρθρωση του δημοσίου χρέους, θέτει τις βάσεις για επαναφορά της Ελληνικής Οικονομίας σε
πορεία αναπτύξεως καθώς η εμπιστοσύνη σταδιακά αποκαθίσταται.
Οι προοπτικές μεσοπρόθεσμης δημοσιονομικής προσαρμογής της Ελληνικής Οικονομίας ενισχύονται
σημαντικά μετά την επιτυχή ολοκλήρωση αναδιαρθρώσεως και απομειώσεως του δημοσίου χρέους, σε
συνέχεια του Προγράμματος Ανταλλαγής των Κρατικών Ομολόγων του Ιδιωτικού Τομέα (PSI+). 
Παράλληλα, η υλοποίηση των στόχων του νέου Μνημονίου Οικονομικής και Χρηματοπιστωτικής Πολιτικής ενισχύεται από τις έως τώρα θεσπισμένες ρυθμίσεις, ενώ το καθεστώς εποπτείας εγγυάται ότι οι διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις θα
λάβουν χώρα τη σωστή χρονική στιγμή. 
Η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών αναμένεται να επαναφέρει τη ρευστότητα στην αγορά καθώς αποκαθίσταται η εμπιστοσύνη και επανακάμπτουν οι τραπεζικές καταθέσεις, ειδικά εφόσον το τραπεζικό σύστημα παραμείνει στον ιδιωτικό τομέα. 
Επιπλέον, οι ιδιωτικοποιήσεις και οι διαρθρωτικές αλλαγές εξαρτώνται από την οικονομική ανάκαμψη, που αποτελεί και την αιχμή του δόρατος, καθώς και από τη βιωσιμότητα του δημοσίου χρέους μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα του Προγράμματος Δημοσιονομικής Προσαρμογής παραμένει υπό αμφισβήτηση.
Δεδομένων των εξελίξεων του β΄ εξαμήνου 2011, ο κίνδυνος ελλοχεύει στην ενδεχόμενη ανεπαρκή διαχείριση
των προσδοκιών, με αρνητική επίδραση στο κλίμα εμπιστοσύνης και στη δυνατότητα ανακάμψεως. 
Δεδομένης της πρωτόγνωρης για τα διεθνή δεδομένα οικονομικής υφέσεως, η υλοποίηση του Προγράμματος μπορεί να
ενισχυθεί εάν οι ιδιωτικοποιήσεις τεθούν ως προτεραιότητα, ώστε να επιτρέψουν, παράλληλα, την τιτλοποίηση
στοιχείων του ενεργητικού του Ταμείου Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ) και να
υποστηρίξουν τις επενδύσεις και την οικονομική ανάπτυξη.
Δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων στο 3,0% μετά από πρόσθετη απομείωση Ευρώ 3,2 δισ.
μετά από φόρους στο χαρτοφυλάκιο συμμετοχής μας στο PSI+
Τον Μάρτιο του 2012 η Alpha Bank ανακοίνωσε τη συμμετοχή της στο Πρόγραμμα Ανταλλαγής Ομολόγων του Ιδιωτικού Τομέα (PSI+) με το συνολικό επιλέξιμο χαρτοφυλάκιο Ομολόγων εκδόσεως ή εγγυήσεως του Ελληνικού Δημοσίου. Σύμφωνα με τους όρους της Προσκλήσεως της 24ης Φεβρουαρίου 2012 προς τους Ιδιώτες κατόχους Ομολόγων που εκδόθηκαν ή τελούν υπό την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου, το ανταλλάξιμο χαρτοφυλάκιο της Alpha Bank ανήλθε σε Ευρώ 3,8 δισ. όσον αφορά τα Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου, και σε Ευρώ 2,1 δισ. όσον αφορά τα δάνεια με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου τα οποία προσετέθησαν λίγο πριν την τελική συμφωνία. 
Ως αποτέλεσμα, το δ΄ τρίμηνο του 2011 απομειώσαμε περαιτέρω κατά Ευρώ 3,2 δισ., μετά από φόρους, το χαρτοφυλάκιο των Ελληνικών Κρατικών Ομολόγων και των δανείων με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου, αυξάνοντας τις συνολικές μας προβλέψεις (συνολικά κατά το 2011) σε Ευρώ 3,8 δισ.
Παρά το σημαντικό ύψος των ληφθεισών απομειώσεων, κατορθώσαμε να διατηρήσουμε θετική τόσο την Καθαρή μας θέση, η οποία διαμορφώθηκε σε Ευρώ 1,4 δισ., όσο και τα Ενσώματα Ίδια Κεφάλαιά μας. 
Ο δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων (Core Tier I) ανήλθε στο 3,0% (σημειώνοντας μείωση κατά 863 πόντους σε ετήσια βάση), ενώ ο δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε σε 5,5%. Λαμβάνοντας υπ’ όψιν τα κεφάλαια από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ύψους Ευρώ 1,9 δισ., o δείκτης Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων διαμορφώνεται σε 7,3% και ο δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε 9,8%.
Η Τράπεζα έχει ήδη καταθέσει στις εποπτικές αρχές ολοκληρωμένο επιχειρησιακό σχέδιο, στο οποίο περιλαμβάνονται τρόποι κεφαλαιακής ενισχύσεως, έτσι ώστε τα Κεφάλαια Πρώτης Διαβαθμίσεως να ανέρχονται σε 9% του σταθμισμένου ενεργητικού στο τέλος Σεπτεμβρίου 2012. Οι ενέργειες του σχεδίου κεφαλαιακής ενισχύσεως περιλαμβάνουν μία σειρά μέτρων οργανικής δημιουργίας κεφαλαίων, όπως η ευρεία διαχείριση των στοιχείων του παθητικού, η βελτιστοποίηση των σταθμισμένων στοιχείων του ενεργητικού, τα αποτελέσματα της οποίας είναι ήδη εμφανή, καθώς και η αποεπένδυση στοιχείων του ενεργητικού που δεν εμπίπτουν στον κύριο τομέα εργασιών της Τραπέζης. 
Η πρότασή μας προς τους κατόχους των υφιστάμενων τίτλων Βασικών Ιδίων κεφαλαίων (Tier Ι ), των τίτλων Κύριων στοιχείων συμπληρωματικών Ιδίων Κεφαλαίων (Upper Tier II ) καθώς και των τίτλων μειωμένης εξασφαλίσεως, για επαναγορά των τίτλων αυτών συνολικής εναπομείνουσας αξίας Ευρώ 1,0 δισ. με καταβολή τοις μετρητοίς, είναι μία από τις ενέργειες που θα ενισχύσουν περαιτέρω τα Κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια (Core Tier I) της Τραπέζης. Παράλληλα, αναμένουμε τη δημοσιοποίηση του σχεδίου για την ανακεφαλαιοποίηση του Τραπεζικού Συστήματος προκειμένου να προβούμε στην περαιτέρω ενδυνάμωση της κεφαλαιακής μας βάσεως.
Η συρρίκνωση των καταθέσεων αντισταθμίζεται με την αύξηση της χρηματοδοτήσεως από Κεντρικές
Τράπεζες.
Στο τέλος του 2011, οι καταθέσεις μας ανήρχοντο σε Ευρώ 29,4 δισ., μειωμένες σε ετήσια βάση κατά 23,2% ή κατά Ευρώ 2,3 δισ. το δ΄ τρίμηνο, καθώς το επιδεινούμενο οικονομικό περιβάλλον και η μειωμένη εμπιστοσύνη στις αγορές συνέχισαν να επιδρούν αρνητικά στα ταμειακά διαθέσιμα ιδιωτών και επιχειρήσεων.
Δεδομένων των συνεχιζόμενων προκλήσεων στην ελληνική αγορά καταθέσεων, έχουμε λάβει μία σειρά μέτρων ώστε να μετριασθεί τυχόν περαιτέρω επιδείνωση της διαδικασίας προσελκύσεως καταθέσεων.
Πρώτον, παραμείναμε εστιασμένοι στην ενεργό διαχείριση του Ισολογισμού μας, με αποτέλεσμα την περαιτέρω μείωση του δανειακού μας χαρτοφυλακίου κατά Ευρώ 1,8 δισ. σε ετήσια βάση. Επιπλέον, αυξήσαμε τη χρηματοδότησή μας από τις Κεντρικές Τράπεζες, κατά Ευρώ 7,7 δισ. το 2011, σε Ευρώ 21,9 δισ., ενώ το περιθώριο αντλήσεως περαιτέρω ρευστότητας από τις Κεντρικές Τράπεζες υπερβαίνει τα Ευρώ 6 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2011. Τέλος, θα πρέπει να σημειωθεί ότι υφίστανται περιορισμένες λήξεις ομολογιακών εκδόσεών μας, αξίας μόλις Ευρώ 1,4 δισ.
Ενίσχυση οργανικής κερδοφορίας συνεπεία του αποτελεσματικού περιορισμού των δαπανών.
Το 2011, το αποτέλεσμα προ προβλέψεων και φόρων αυξήθηκε κατά 7,8% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε Ευρώ 1.187,5 εκατ. Το καθαρό έσοδο τόκων διαμορφώθηκε σε Ευρώ 1.783,7 εκατ., μειωμένο κατά 1,9% σε ετήσια βάση, καθώς τα υπόλοιπα των δανείων μας μειώθηκαν κατά 3,4%. Το δ΄ τρίμηνο του 2011, το καθαρό έσοδο τόκων ανήλθε σε Ευρώ 453,1 εκατ. έναντι Ευρώ 451,3 εκατ. το γ΄ τρίμηνο του 2011, παραμένοντας ουσιαστικά αμετάβλητο λόγω της μικρότερης αρνητικής επιδράσεως των καταθέσεων. 
Το αρνητικό περιθώριο των καταθέσεων περιορίσθηκε σε 159 πόντους έναντι 171 πόντων το γ΄ τρίμηνο καθώς επιτύχαμε την
επέκταση της μέσης διάρκειας των καταθέσεων προθεσμίας στην Ελλάδα από 4,6 μήνες στο τέλος Σεπτεμβρίου, σε 6,8 μήνες τον Δεκέμβριο, γεγονός που υπογραμμίζει τις συνεχείς προσπάθειές μας για επιβράβευση και εδραίωση της πιστής πελατείας μας.
Παράλληλα, το πρόγραμμα περιορισμού των δαπανών επέτρεψε τη μείωση του λειτουργικού μας κόστους κατά 4,5% σε ετήσια βάση σε επίπεδο Ομίλου και κατά 6,4% στην Ελλάδα, υπερβαίνοντας τον τεθέντα στόχο για μείωση των εξόδων κατά 3%. 
Η ανωτέρω επίδοση ενίσχυσε την αποτελεσματικότητα των επιχειρησιακών μας λειτουργιών κατά 253 πόντους σε ετήσια βάση, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να διαμορφώνεται σε 48%. Η εν λόγω επίτευξη επιβεβαιώνει την αποτελεσματικότητα που μας διακρίνει, καθώς και τη δέσμευσή μας για βελτίωση της αποδοτικότητάς μας. Τα Γενικά και Διοικητικά έξοδα περιορίσθηκαν κατά 5,5% σε ετήσια βάση και κατά 8,4% στην Ελλάδα. Επιπροσθέτως, οι δαπάνες Προσωπικού μειώθηκαν κατά 2,4%, κυρίως εξαιτίας αποχωρήσεων Προσωπικού στην Ελλάδα λόγω συνταξιοδοτήσεως.
Συνεχιζόμενη επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου στην Ελλάδα ως συνέπεια της συνεχιζόμενης υφέσεως
Το δ΄ τρίμηνο του 2011, ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε σε 12,9%, παρουσιάζοντας σταθερό ρυθμό αυξήσεως κατά 130 πόντους. Λαμβάνοντας υπ’ όψιν την επίπτωση του PSI+ στα υπόλοιπα των χορηγήσεων με εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου, ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώνεται σε 13,5%. Στην Ελλάδα, ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε σε 13%, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 130 πόντους, ενώ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ο δείκτης καθυστερήσεων διαμορφώθηκε σε 12,5%.
Έναντι αυτής της σταθερής επιδεινώσεως της ποιότητας του χαρτοφυλακίου μας, ενισχύσαμε περαιτέρω το απόθεμα των προβλέψεων κατά Ευρώ 302,9 εκατ. το δ΄ τρίμηνο. Ως αποτέλεσμα, το συνολικό απόθεμα των προβλέψεών μας διαμορφώθηκε σε Ευρώ 2,9 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2011, που αντιστοιχεί σε δείκτη καλύψεως των καθυστερήσεων 45%1 (124% συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων). Στο τέλος Δεκεμβρίου 2011, ο δείκτης αποθέματος προβλέψεων ως προς το σύνολο δανειακού χαρτοφυλακίου, αυξήθηκε σε 5,8% έναντι 4,3% στο τέλος Δεκεμβρίου του 2010.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΣΤΗ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ

Τα αποτελέσματα επηρεάσθηκαν αρνητικά από τη μείωση του καθαρού εσόδου τόκων (-4,3%), λόγω της μειώσεως των υπολοίπων του δανειακού μας χαρτοφυλακίου, καθώς και από τις αυξημένες προβλέψεις που διενεργήσαμε, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 31,2% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε Ευρώ 254,1 εκατ.
Στην Κύπρο, τα υπόλοιπα των δανείων μειώθηκαν κατά 0,8% και ανήλθαν σε Ευρώ 4,6 δισ., ενώ οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 2,7 δισ., σημειώνοντας μείωση κατά 26,2%. Στη Ρουμανία, τα υπόλοιπα δανείων μειώθηκαν κατά 10,2%, ενώ οι καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1,2 δισ. (-30%). Στη Βουλγαρία, τα δάνεια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 849 εκατ. (-10,8%), ενώ οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 361 εκατ., μειωμένες κατά 24,1%. Στη Σερβία, τα υπόλοιπα των δανείων μειώθηκαν κατά 12,6% ανερχόμενα σε Ευρώ 881 εκατ. , ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 2,2% και ανήλθαν σε Ευρώ 573 εκατ. Στην Αλβανία, τα δάνεια ανήλθαν σε Ευρώ 396 εκατ. (-9,3%) και οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 444 εκατ. (+6,4%), ενώ στην Π.Γ.Δ.Μ., τα δάνεια διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 72 εκατ. (-19,9%) και οι καταθέσεις σε Ευρώ 64 εκατ. μειωμένες κατά 2,2%. Στην Ουκρανία, τα δάνεια ανήλθαν σε Ευρώ 106 εκατ. και οι καταθέσεις σε Ευρώ 43 εκατ. αντιστοίχως.

ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 16,9 εκατ. (-7,2%). Τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 2,7 δισ. (-28,2%), ως αποτέλεσμα του παρατεταμένου αρνητικού επενδυτικού κλίματος. Στον τομέα του Private Banking, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 2 δισ. (-23,4%).

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΚΑΙ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ

Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε Ευρώ 103 εκατ., αυξημένα κατά 16,2% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των εσόδων από χρηματοοικονομικές πράξεις.